インパクト加重会計

インパクト会計とは

インパクト会計（Impact Accounting）とは、「ある組織がステークホルダーのために創出・保存、あるいは棄損した相対的価値を共通の単位で推定する、幅広い価値評価手法を含む」ものと定義されています。シンプルに言えば、企業が生み出す社会的インパクトの定性・定量の評価手法の総称です。

インパクト会計のアプローチは、一般に以下のよう分類されます。自社が生み出す正負のインパクトを特定し、その大小を評価することで、長期的にステークホルダーから信頼され、成長を継続するためのインパクト管理や、場合によっては新規事業創出などの「攻め」の戦略を策定でます。GLINでは、インパクト測定・管理（IMM）やインパクト会計の方法論を用いながら、社会的インパクトの定性・定量・貨幣的評価を実施したい企業のご支援をいたします。

インパクト加重会計とは

インパクト会計の中でも、インパクトの貨幣価値を見積もり、損益計算書に反映する手法をインパクト加重会計と呼びます。この手法を推進するハーバードビジネススクールのイニシアチブ「IWAI（：Impact Weighted Accounts Initiative）」は、「インパクト加重会計とは財務諸表（例：損益計算書や貸借対照表など）に記載される項目で、従業員、顧客、環境、より広い社会に対する企業の正と負のインパクトを反映させ、財務の健全性と業績を補足するために追加されるもの」と定義しています。¹

企業が主要ステークホルダーに与えるインパクトを非財務情報のみならず、財務諸表に加えた形で開示することで、より包括的な企業のパフォーマンスを評価することができます。近年インパクト/ESG投資家からこうしたインパクト加重会計の取り組みが注目されています。

インパクトの測定・管理が一つの要件となっているインパクト投資の残高は近年増加傾向にありますが実際にインパクト志向の投資家は、インパクト加重会計をもとに投資検討先の社会性・環境性を評価・考慮し、アセットアロケーションに反映するケースがあります。また、ESG情報開示とは異なり黎明期にあるインパクト加重会計を現段階で行い、開示することは、投資家をはじめとしたステークホルダーからの評価の向上に資すると考えられます。

図1：統合版損益計算書（イラスト目的）

出典：Impact Institute “Framework for Impact Statements Beta Version (FIS Beta)”

インパクトの貨幣価値換算の主なメリット

インパクトを貨幣価値化することで、主に３つのメリットがあると言われています。²

1.既存の財務会計プラクティスに統合しやすい
貨幣単位は、ビジネスにおいて一般的に使用されている単位であり、既存の財務会計制度に統合しやすい

2.異なるインパクト間の比較ができる
多様な社会的インパクトをそれぞれの単位で定量化する場合、異なるインパクト間での比較は困難だが、貨幣単位に統一することで直接比較可能になる。結果として、トレードオフ³への理解が進む

3.文脈に応じた重要性（マテリアリティ）を反映できる
ある同一のインパクト指標（例えば水資源の利用）が、異なる文脈（乾燥地域 vs 非乾燥地域など）における社会的コストの違い（≒マテリアリティの違い）を貨幣価値換算に反映することで、それを金額の差として表現することができる。

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GLINによるインパクト加重会計支援の特徴

GLINはインパクト加重会計の推進母体であるハーバードビジネススクールに在籍するアドバイザー陣によるネットワークとノウハウを活かしながらに、インパクト加重会計の実施支援を行っています。インパクトの金銭価値化は、企業のビジネスモデルを考慮しながらテーラーメードで行う必要があり、GLINのコンサルティングサービスは、そうした個社ごと特色を念頭にきめ細やかにサポートする点が特徴となっています。

支援の流れ

GLINのインパクト会計支援は通常、以下のようなモデルスケジュールに則して行われます。ただし、国内でのインパクト開示の事例がまだあまり多くないことから、これら一連のスケジュールの前にPhase0として勉強会を実施し、本業務の実施前にインパクト会計の内容を吟味し、導入の必要性を検討いただいた例もございます。このようにお客様のご要望に応じて柔軟に関連支援内容を提案いたしますので、ご関心ある方は是非下記のお問い合わせからご相談下さい。

Serafeim, Zochowski and Downing, 2019, pp.5
日本語訳は（一財）社会変革推進財団及び（一財）社会的インパクト・マネジメント・イニチアチブによる
抄訳（https://simi.or.jp/grc/wp-content/uploads/2021/03/004.-Impact-Weighted-Financial-Accounts-JP
N-summary.pptx.pdf）
↩︎
GIST, HBS IWA Project, IEF, Impact Institute, Social Value International,SustainValue, Transparent, Umweltbundesam, Value Balancing Alliance and WifORInstitute (2022),“The Case of Monetary Valuation: Reasoning to Integrate Monetary Impacts in Accounting Systems” （https://www.valuebalancing.com/_Resources/Persistent/f/2/f/e/f2fe0928f157bfe7a467ad3d7eb7379b5
aa56c5b/The%20Case%20of%20Monetary-Valuation.pdf）
（参考：金融庁「インパクト加重会計の現状と展望半世紀にわたる外部性の貨幣価値換算の試行を踏まえた一考察」）
↩︎
「トレードオフ」とは…元来経済学で使用されていた「両立できない関係性」を意味するもの ↩︎

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